Comprendre le ratio de Treynor En substance, le ratio de Treynor est une mesure du rendement ajustée au risque basée sur le risque systématique Il indique le rendement d'un investissement, tel qu'un portefeuille de d'actions, d'un fonds commun de placement ou d'un fonds négocié en bourse, gagné pour le niveau de risque assumé par l'investissement.
Qu'est-ce qu'un bon ratio Treynor ?
Lorsque vous utilisez le ratio de Treynor, gardez à l'esprit:
Par exemple, un ratio de Treynor de 0,5 est meilleur que un de 0,25, mais pas nécessairement le double bien. Le numérateur est le rendement excédentaire du taux sans risque. Le dénominateur est le bêta du portefeuille, ou, en d'autres termes, une mesure de son risque systématique.
Qu'est-ce qu'un mauvais ratio de Treynor ?
Compte tenu de son bêta de 1,07, le ratio Treynor négatif du fonds indique que le fonds n'a pas ' t indemnisé adéquatement ses investisseurs pour le risque auquel il les a soumis; ses rendements ont été inférieurs au taux de rendement sans risque au cours des 3 dernières années.
Les actions avec un bêta supérieur à 1 ont-elles un ratio Treynor supérieur à celui du marché ?
Le ratio de Treynor utilise le "bêta" d'un portefeuille comme risque. … Les actions plus volatiles auront un bêta supérieur à un, tandis que les actions moins volatiles auront un bêta inférieur à un. Les actions à bêta élevé montent et chutent plus rapidement que les actions à faible bêta dans les marchés haussiers ou baissiers.
Quel rapport est le meilleur Sharpe ou Treynor ?
Alors que l'écart-type mesure le risque total du portefeuille, le bêta mesure le risque systématique. … Par conséquent, Sharpe est une bonne mesure lorsque le portefeuille n'est pas correctement diversifié, tandis que Treynor est une meilleure mesure lorsque les portefeuilles sont bien diversifiés.
