Alors que les rendements des actions suivent généralement une distribution normale, le cours de l'action lui-même suit souvent une distribution log-normale. En effet, les mouvements extrêmes deviennent moins probables lorsque le cours de l'action approche de zéro Les actions bon marché, également connues sous le nom de penny stocks, présentent peu de mouvements importants et stagnent.
Les retours sont-ils log-normalement distribués ?
Par conséquent, les retours de journal ont une distribution normale. … Les rendements d'un indice - qui est la moyenne pondérée d'un certain nombre d'actifs - ont encore plus de raisons d'être normaux.
Les rendements des portefeuilles sont-ils normalement distribués ?
Par exemple, le rendement d'un portefeuille composé de nombreux investissements (chacun avec des rendements normalement distribués) est également normalement distribuéEt pour décrire un investissement, nous n'avons besoin que de 2 valeurs: la moyenne (c'est-à-dire le rendement attendu de l'investissement) et l'écart type (c'est-à-dire le risque de l'investissement).
Pourquoi utilisons-nous la distribution log-normale ?
La distribution log-normale joue un rôle important dans la conception probabiliste, car les valeurs négatives des phénomènes d'ingénierie sont parfois physiquement impossibles. Les utilisations typiques de la distribution log-normale se trouvent dans les descriptions de défaillance par fatigue, taux de défaillance et d'autres phénomènes impliquant une large gamme de données.
Qu'est-ce qui cause la distribution log-normale ?
Les distributions log-normales surviennent souvent lorsqu'il y a une moyenne faible avec une grande variance, et lorsque les valeurs ne peuvent pas être inférieures à zéro. La distribution des valeurs brutes est donc biaisée, avec une queue étendue similaire à la queue observée dans les systèmes sans échelle et à grande échelle.
